Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий, брокера Saxo Bank

• В ходе предыдущей сессии австралийский доллар совершил скачок вверх, однако затем отступил
• Тревога ФРС в отношении отсутствия волатильности могут объяснить рост доллара
• Первыми внимание привлекут индексы PMI в секторе услуг

Вышедший в ходе предыдущей сессии сильный отчет по австралийскому ВВП способствовал росту австралийской валюты по всему спектру рынка, за которым последовало очередное падение против большинства валют, кроме новозеландского доллара, который сейчас переживает трудные времена. Пара AUD/NZD пересекла ключевую область 1,1000 и 200-дневную скользящую среднюю, а кросс-курсы новозеландской валюты демонстрируют наиболее активную динамику из-за падения цен на молоко в ходе предыдущей сессии.

Что касается других валют, то американский доллар был сильнейшим из основных валют (не считая непродолжительного порыва австралийской валюты в ходе предыдущей сессии), при этом он продолжает расти. Пара доллар/иена прорвалась выше и с утра пробила верхнюю границу дневного облака Ишимоку в области 102,65, пара евро/доллар откатилась после очередной попытки пробить сопротивление, а пара фунт/доллар также выглядела чрезвычайно слабой после вчерашней попытки пробиться выше. Резкий рост доходности по облигациям обеспечивает прочную поддержку этому движению пары доллар/иена и оказывает давление на валюты развивающихся рынков и валюты Б10, за исключением австралийского доллара. По всей видимости, американские процентные ставки находятся в отрицательной корреляции с менее ликвидными валютами, и, кроме того, они долгое время являлись ключевым фактором для направления пары доллар/иена. Следите за развитием событий в сфере процентных ставок, поскольку 10-летние американские процентные ставки снова пробились выше 2,50% в ходе последней пары дней.

Вчера Джон Хильзенрат в своей статье в WSJ предположил, что официальных представителей ФРС все больше беспокоит, что отсутствие волатильности на рынках может способствовать укреплению доллара в целом, падению государственных облигаций и ослаблению валют развивающихся рынков и Б10.


Изображение: Wall Street Journal бросает вызов завышенным ожиданиям рынка

Что нас ждет

Сегодня календарь наполнен событиями, включая выход отчетов по индексу PMI в секторе услуг в периферийных странах Еврозоны и в Великобритании в мае, что привлечет наше внимание в начале европейской сессии, а затем, в начале американских торгов, выйдет показатель ADP в США. Основными событиями дня являются заседание Банка Канады и выход отчета по индексу ISM в секторе услуг в мае. Данный отчет продемонстрировал резкие скачки в марте и апреле, в то время как рынок ожидает увидеть почти не изменившееся значение в области 55.

В остальном, разумеется, рынок находится в ожидании того, что завтра скажет председатель Европейского центрального банка, Марио Драги, и его коллеги. В статье в Bloomberg обсуждается вероятность дальнейшего сокращения ставок, помимо ожидаемого завтрашнего сокращения ставки по депозитам до -0,10% и основной ставки рефинансирования до 0,10% с 0,25%.

Банк Канады

Пара USD/CAD давит на локальное сопротивление в преддверии заседания Банка Канады. Рост процентных ставок и снижение цен на нефть могли бы укрепить фундаментальную поддержку для восходящего рывка и, возможно, в конечном итоге, для возобновления старого бычьего тренда. Для роста также понадобится намекающий на ослабление тон заявления Банка Канады. В последнее время канадская статистика была неоднозначной, учитывая, что инфляция держится на низком, но стабильном уровне, и едва ли Банк Канады сделает сегодня какие-либо убедительные намеки.

График: USD/CAD

В преддверии сегодняшнего заседания Банка Канады пара выросла до области сопротивления 1,0930/40. Прорыв выше в перспективе открывает дорогу движению по направлению к старому диапазону 1,1050 и, возможно, дальше, хотя трудно представить, почему председатель Полоз может сделать какое-либо решающее новое сообщение в сегодняшних заявлениях. Увы, вероятно, поддержка пары больше будет зависеть от атмосферы рынка, если мы хотим увидеть более высокие уровни (низкие цены на нефть, рост процентных ставок, отсутствие интереса к риску, сильные американские данные до конца недели и т.д.).


Источник: Bloomberg и Saxo Bank

Материал предоставлен Trading Floor