Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий, брокера Saxo Bank

— Австралийский доллар укрепляется против новозеландского конкурента в преддверии выхода отчета по CPI
— Отчет по CPI в США может изменить прогнозы по политике Федрезерва
— Хироси Накасо из Банка Японии может пролить луч света на политику

Вчерашний день с таким же успехом мог быть третьим выходным днем, если рассматривать волатильность валют. Основные долларовые пары торговались в пределах чрезвычайно узких диапазонов, хотя паре доллар/иена удалось продемонстрировать немного больше решимости и к утру установить новый трехдневный максимум, что в который раз подвергает сомнению идею о том, что постоянный диапазон с нижней границей в направлении 101,00 когда-либо будет пробит. По всей видимости, сегодня нас ждет решающий день, который подтвердит тот факт, что в настоящий момент глубокое падение нам не грозит. Будем считать область 101,35/25 ключевой тактической поддержкой.

Йенс Вайдманн из Европейского центрального банка выступил с речью, в которой упомянул моральные риски, связанные с низкими процентными ставками, и отметил, что их скорее следует использовать для финансирования дополнительных расходов, а не для консолидации бюджета. Он (разумеется) высказался против дополнительных мер.

Гленн Стивенс из Резервного банка Австралии трижды подчеркнул, что банк находится в режиме ожидания, что говорит о том, что он совершенно доволен текущей политической ситуацией.

График: AUDNZD

В последнее время австралийский доллар набрал обороты против находящегося в уязвимом положении новозеландского конкурента, а публикуемый завтра отчет по инфляции в Австралии за второй квартал, вероятно, будет способствовать дальнейшему росту или приведет к консолидации. В долгосрочной перспективе пара, по всей видимости, формирует основание, а первое подтверждение нового бычьего рынка пролегает выше 1,0825 и на гораздо более высоком уровне – выше 1,1000. Ближайшая поддержка пролегает в области 1,0775/50 на фоне выхода отчета по CPI в Австралии, если он окажется слабее ожиданий.


Источник: Bloomberg, Saxo Bank
Что нас ждет

В начале нью-йоркской сессии динамика должна немного усилиться, поскольку на повестке дня находятся данные по CPI в США в июне. Несмотря на то, что Йеллен, казалось бы, подчеркнула упор на двойной мандат Федрезерва, высокий показатель CPI может стать интересной проверкой для рынка относительно того, что это означает для политики Федрезерва – сдвигает ли рынок ожидания касательно повышения ставок Федрезервом, или доллар падает, поскольку рынок считает, что Федрезерв отстает от кривой и не заинтересован в том, чтобы реагировать на более высокую инфляцию (что означает, что ожидаемые реальные ставки будут ниже и, следовательно, сыграют роль медвежьего фактора для валюты).

Не пропустите азиатскую сессию – не только из-за австралийского отчета по CPI, а также ответа на вопрос о том, сможет ли пара AUDUSD предпринять еще одну попытку прорваться выше 0,9400 (или вернуться к нисходящему движению и поставить под угрозу область 0,9320), но и из-за выступления заместителя председателя Банка Японии, Хироси Накасо, который может намекнуть на политику Банка Японии.

Сегодня я буду внимательно следить за следующими событиями:

• Сможет ли евро снова поставить под угрозу область 1,3500/1,3490 (сильные показатели отчета по CPI в США могут стать возможным катализатором в начале нью-йоркской сессии). Пара выглядит уставшей.

• Начнет ли нервничать пара фунт/доллар, и толчок в направлении к 1,7000-1,7050 выглядит катализатором развития этого сценария, поскольку рынок беспокойно ждет завтрашнего выхода протокола заседания Банка Англии.

• Останется ли пара доллар/иена выше 101,25/35

• Какое направление выберет австралийский доллар, как в кросс-курсах, так и особенно в паре AUDUSD после выхода отчета по CPI в Австралии.

• Также ждите движения в паре USDCAD, которая провела несколько дней в пределах чрезвычайно узкого диапазона.

Кроме того, я в целом надеюсь, что этот рынок сможет стать более энергичным, поскольку вчера пара евро/доллар достигла рекордного периода в 32 дня, торгуясь в пределах диапазона меньше 100 пунктов, в то время как мой индикатор ATR (50-дневная EMA) установила новый рекордный минимум в 0,39%.

Экономические данные (везде время GMT)

UK Jul. CBI Trends in Total Orders/Selling Prices (1000)
Hungary Central Bank Decision (1200)
US Jun. CPI (1230)
US Jul. Richmond Fed Manufacturing Index (1400)
US Jun. Existing Home Sales (1400)
Australia RBA’s Lowe to Speak (0120)
Australia Q2 CPI (0130)
Japan Bank of Japan Deputy Governor Nakaso to Speak (0130)

Материал предоставлен Trading Floor